kinnisvara
Kõik, mis USAs eksisteerib, satub lõpuks Atlandi ookeani. Nii et lähitulevikus peame kartma Ameerika kinnisvara ja hüpoteeklaenude andmist?
"Loomulikult mõtlevad paljud investorid USA kinnisvarakriisi pealkirjadest. Oht on aga väike, sest USA ja meie kinnisvara ostmisel on väga suur erinevus raha müügi tavade vahel.
hüpoteeklaenud mängivad USA-s suurt rolli, sest 60–70% ameeriklastest elab oma neljas seinas - Saksamaal on see vaid 40–50%. Ja oma nelja seina jaoks on ameeriklased valmis võtma rohkem ja rohkem võlgu. Paljud keskmise sissetulekuga inimesed on viimastel aastatel kohapeal ostnud kinnisvara, sageli ilma omakapitalita. Ehituse jaoks oli raha odavam kui kunagi varem. See kasvav nõudlus sundis kinnisvarahindu üha uutesse kõrgustesse. Paljud Ameerika hüpoteeklaenuandjad laenasid kergesti, isegi kui kliendid olid madala sissetulekuga ja seega mitte krediidivõimelised. Sageli oli rahastamisläbirääkimistel suuline teave sissetulekute olukorra kohta, et saada laene kuuekohalise dollari vahemikus. Reitinguagentuuri Fitch sõnul anti näiteks 2006. aastal 13 protsenti kinnisvaralaenudest ilma tulude tõendamiseta. Pulbertang oli tõesti plahvatusohtlik, kuna pankade laenutegevus oli muutuva intressimääraga või ainult väga lühikese fikseeritud intressiga. Ja kuigi intressimäärad olid olnud pikka aega madalad, olid intressimäärade tõus vaid aja küsimus ...
Kuid loomulikult ei ole selle katastroofi eest vastutavad ainult pangad. Nagu alati sellistes ülekuumenemisfaasides - mõtle lihtsalt uue majanduse kriisile 2000. aasta kevadel - investorite ahnus mängib ka katastroofilist rolli: kõrgema vanusega inimesed loobuvad oma väidetavalt igavast elukindlustuspoliisist, et siseneda super-kinnisvaraturule. Isegi kõrgema sissetulekuga kinnisvaraomanikud on oma kodud hüpoteegiga panustanud, et intressimäärad jäävad madalaks ja nende kinnisvara väärtus kasvab kiiresti.
"Sa tahad hästi magada? Siis sa ei ehita omakapitali ja hoiavad huvi pikemas perspektiivis!"
Hiiglaslik hõõrdumine ilma riskita - see oli veendumus! Truismile, et puudub suur võimalus ilma vastava riskita, ilmselt keegi ei tahtnud meeles pidada.
Kuid intressimäärad on tõusnud juba kolm aastat ja sellega kinnisvaraomanike kohustused. Kui olete rinnal rahaliselt nõrk, ei saa te enam igakuiseid osamakseid maksta. Seejärel liigitavad pangad laenud halvaks, sageli laenud lõpetatakse. See sunnib kinnisvaraomanikke müüma. Aga tuhanded müüvad oma kinnisvara, hoiavad paratamatult kinnisvarahinnad. Krahhi on programmeeritud. Tagajärjed: Foreclosures, hävitanud hüpoteegipangad ja maksejõuetu ehitusfirmad.
Saksamaal on selline stsenaarium nii mõeldamatu. Traditsiooniliselt panid Saksa hüpoteeklaenufirmad potentsiaalsete kinnisvara ostjate krediidivõime oma temposse. Samuti kontrollitakse, kas nad suudavad tulevikus rahalist koormust kanda. Ja muidugi mängib ostuobjekti väärtus laenukohustuses. Meilt on võimalik osta omakapitali, vaid erandit. Sellistel juhtudel on eeltingimuseks tõestatav rahaline taust. Muutuvad intressimäärad lepitakse tavaliselt kokku ainult Saksamaal, kui lähemas tulevikus on saadaval suurem rahasumma, näiteks tähtajaliste hoiuste lepingute või elukindlustuspoliiside kaudu, millega saab seda muutuvat laenu kiiresti tagasi maksta. Igaüks, kes ostab maja või korteri, on tavaliselt huvitatud pikaajalisest fikseeritud intressimäärast kui hüpoteeklaenuandja - nii et huvi saab kindlustada kümme aastat või isegi kauem ja te teate tema kulusid täpselt.
Kokkuvõte: Ameerika tingimused? Vähemalt elamumajanduse finantsturul ei tohiks neid tänapäeva teadmiste kohaselt karta - õnneks.
